公积金贷款利率之所以低于商业贷款利率，主要原因包括以下几点：
政策福利性质：
公积金贷款是 *** 为了支持职工购买、建造、翻修自住住房而设立的，具有政策福利性质。 *** 通过提供低利率贷款来减轻贷款人的还款压力，并推动住房产业的发展。
资金来源稳定：
公积金贷款的资金主要来源于职工缴纳的住房公积金，这些资金具有较低的利率和较长的期限，因此资金成本相对较低。
管理成本较低：
公积金管理中心作为 *** 机构，其运营成本较低，审批流程简化，提高了贷款效率，从而降低了管理成本，这也使得公积金贷款的利率可以较低。
风险控制：
公积金贷款通常有良好的风险控制机制，贷款人的信用水平较高，违约风险较低，这使得银行在定价时可以设定较低的利率。
政策性保障：
如果借款人无法按时偿还贷款本息， *** 往往会采取相应的救助措施，如放宽贷款条件、延长贷款期限等，这种政策性保障也使得公积金贷款的利率可以较低。
资金成本优势：
公积金贷款的资金来源是职工个人和企业的住房公积金，这些资金的成本通常低于商业贷款，从而使得公积金贷款的利率较低。
综上所述，公积金贷款利率低于商业贷款利率，主要是由于其政策福利性质、资金来源稳定、管理成本较低、风险控制较好以及政策性保障等多重因素共同作用的结果。
